兩度“首次”突破 山西焦煤借力資本市場筑強(qiáng)行業(yè)龍頭地位

新華財(cái)經(jīng)北京9月9日電（康耕甫 張磊）山西焦煤能源集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“山西焦煤”）是中國國內(nèi)最大的煉焦煤上市公司，公司17座煤礦均為優(yōu)質(zhì)煉焦煤資源，截至2024年底共有資源量65.3億噸，另外2024年取得一宗煉焦煤資源——興縣井田探礦權(quán)，資源量9.5億噸，資源壽命超行業(yè)平均水平。尤其在高端煉焦煤領(lǐng)域，公司骨架主焦煤供應(yīng)占比較高，對(duì)國內(nèi)鋼鐵焦化企業(yè)具有不可替代性。

近日，中國上市公司協(xié)會(huì)聯(lián)合新華財(cái)經(jīng)等媒體開展“我在‘十四五’這五年 上市公司在行動(dòng)”主題宣傳活動(dòng)，多角度展現(xiàn)千行百業(yè)上市公司在“十四五”期間實(shí)現(xiàn)的發(fā)展成果?！笆奈濉逼陂g，山西焦煤以科技創(chuàng)新為筆，以綠色發(fā)展為墨，不斷提升整體業(yè)務(wù)水平，推動(dòng)公司價(jià)值最大化，交出了一份兼顧“穩(wěn)保供”與“促轉(zhuǎn)型”的高質(zhì)量發(fā)展答卷。

借力資本市場 驅(qū)動(dòng)公司跨越式發(fā)展

2021年2月，山西焦煤啟動(dòng)華晉焦煤資產(chǎn)重組工作，這是公司上市23年來的首次股權(quán)并購重組。

華晉焦煤是大型主焦煤生產(chǎn)企業(yè)，擁有沙曲一礦、沙曲二礦、吉寧礦及明珠礦等4座煤礦，公告生產(chǎn)能力合計(jì)達(dá)1110萬噸／年。旗下的沙曲一礦、沙曲二礦生產(chǎn)的優(yōu)質(zhì)主焦煤系世界稀有、國內(nèi)稀缺品種，已注冊“華晉焦煤”品牌，享有“中國瑰寶”之美譽(yù)。

本次重大資產(chǎn)重組涉及標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)值230億元，交易規(guī)模達(dá)70.42億元，通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購買華晉焦煤51%股權(quán)，以及明珠煤業(yè)49%股權(quán)，并非公開發(fā)行股份募集配套資金不超過44億元。

經(jīng)過不懈努力，該項(xiàng)目于2022年12月29日獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，并于次日完成資產(chǎn)交割。這是山西焦煤IPO以來的首次重大資產(chǎn)重組，也是2022年以來證監(jiān)會(huì)審核通過的A股煤炭主業(yè)上市公司規(guī)模最大的資產(chǎn)重組項(xiàng)目，同時(shí)也成為近十年內(nèi)資本市場煤炭企業(yè)中股權(quán)募集資金規(guī)模最大的項(xiàng)目。

通過本次重組，山西焦煤實(shí)現(xiàn)了優(yōu)質(zhì)煤炭資源整合，營業(yè)收入、凈利潤、總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)等主要指標(biāo)均大幅提升，煤炭資源儲(chǔ)量由44億噸增至66億噸，原煤產(chǎn)能由3780萬噸／年增至4890萬噸／年，公司實(shí)現(xiàn)了跨越式的發(fā)展，鞏固了煉焦煤行業(yè)龍頭上市公司地位。

2023年，山西焦煤首次嘗試在資本市場進(jìn)行股權(quán)再融資。在當(dāng)時(shí)面臨世界經(jīng)濟(jì)增速放緩，澳大利亞煤放開進(jìn)口且零關(guān)稅的供給沖擊、鋼鐵行業(yè)利潤下滑需求收縮、煤炭價(jià)格呈下行趨勢等客觀形勢下，公司科學(xué)制定路演方案，采取“登門拜訪，上門路演”的方式，在路演中用翔實(shí)的數(shù)據(jù)，向市場明確傳遞了當(dāng)前股價(jià)沒有充分體現(xiàn)內(nèi)涵價(jià)值這一信號(hào)，倡導(dǎo)價(jià)值投資。

最終，這個(gè)定向增發(fā)募集44億元資金的項(xiàng)目，收到了30戶多元化投資者報(bào)價(jià)近百億元，認(rèn)購倍數(shù)超2倍，最終全部市場化成功發(fā)行。這是公司上市23年來第一單股權(quán)融資，也是省屬國有上市公司10年來最大一單，更是我國煤炭企業(yè)10余年來最大一單再融資。

此外，山西焦煤持續(xù)關(guān)注集團(tuán)內(nèi)外優(yōu)質(zhì)煉焦煤資源，通過市場化方式增強(qiáng)公司煤炭資源儲(chǔ)備和可持續(xù)發(fā)展能力。2024年公司成功競得呂梁興縣區(qū)塊煤炭及共伴生資源，增加煤炭資源儲(chǔ)備9.5億噸，增幅14%，煤種主要為1/3焦煤、氣煤；鋁土礦資源儲(chǔ)量5561萬噸；鎵礦資源儲(chǔ)量3431噸，打造新的煤炭生產(chǎn)基地和戰(zhàn)略支撐點(diǎn)。

著力科技賦能 全面升級(jí)生產(chǎn)運(yùn)營模式

煤炭企業(yè)作為傳統(tǒng)能源行業(yè)的核心載體，其科技賦能的意義不僅關(guān)乎企業(yè)自身的生存發(fā)展，也深刻影響國家能源安全、產(chǎn)業(yè)升級(jí)與 “雙碳” 目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。近年來，山西焦煤從低碳發(fā)展、產(chǎn)業(yè)升級(jí)等方面著手，積極推進(jìn)“安全集約、高效綠色、智能生產(chǎn)”，在降本增效的同時(shí)，也提升了產(chǎn)品附加值、拓展了市場空間。

安全生產(chǎn)方面，山西焦煤通過建立“山西焦煤礦井水監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)”，所屬16座生產(chǎn)煤礦實(shí)現(xiàn)5種水害防治感知數(shù)據(jù)在線監(jiān)測預(yù)警。并加快推進(jìn)“無監(jiān)控不作業(yè)”，在井下作業(yè)地點(diǎn)、要害場所等關(guān)鍵環(huán)節(jié)安設(shè)視頻監(jiān)控，促進(jìn)安全管理水平提升。在非常規(guī)作業(yè)管理方面也形成了全流程線上閉環(huán)管理模式。

圖為山西焦煤地面操控智能化采煤 受訪者供圖

綠色低碳發(fā)展方面，公司深入實(shí)施能耗雙控，原煤、選煤、電力、焦炭等主要產(chǎn)品單位能耗整體達(dá)到行業(yè)先進(jìn)水平，燃煤電廠碳配額實(shí)現(xiàn)盈余。并統(tǒng)籌推進(jìn)資源利用，抽采瓦斯利用率、礦井水利用率穩(wěn)步提升，2024年度華晉焦煤全年利用井下抽采瓦斯13788萬立方米，減排二氧化碳206.82萬噸。

產(chǎn)業(yè)升級(jí)方面，山西焦煤因地制宜、因礦制宜開展井下數(shù)字化建設(shè)，加快礦井?dāng)?shù)字化虛擬集成管理，為生產(chǎn)工藝優(yōu)化、遠(yuǎn)程系統(tǒng)控制提供了有效支撐。2024年完成6座智能化礦井建設(shè)，目前累計(jì)建成10座智能化礦山；并加快推進(jìn)“記憶割煤+自動(dòng)跟機(jī)拉架”智能化綜采和“自動(dòng)截割+遠(yuǎn)程集控”快速掘進(jìn)模式，累計(jì)建成智能化綜采工作面21處、智能化掘進(jìn)工作面30處。

堅(jiān)持規(guī)范運(yùn)作 日益完善公司治理體系

良好的公司治理結(jié)構(gòu)是上市公司正常運(yùn)營的前提，高質(zhì)量信息披露和規(guī)范的投資者關(guān)系管理是資本市場運(yùn)行的核心環(huán)節(jié)，也是投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。

山西焦煤通過深入貫徹《國企改革三年行動(dòng)方案》，對(duì)標(biāo)一流企業(yè)實(shí)踐案例，加快推動(dòng)深化改革，完善法人治理結(jié)構(gòu)，形成權(quán)責(zé)法定、權(quán)責(zé)透明、協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)、有效制衡的現(xiàn)代企業(yè)法人治理體系。對(duì)照最新監(jiān)管規(guī)定，公司修訂三會(huì)一層相關(guān)制度，強(qiáng)化內(nèi)控體系建設(shè)，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，聚焦“關(guān)鍵少數(shù)”，賦能董監(jiān)高依法履職，及時(shí)向董監(jiān)高傳遞資本市場“建制度、不干預(yù)、零容忍”的監(jiān)管形勢。

信息披露方面，公司將信息披露作為上市公司的核心工作，嚴(yán)格執(zhí)行重大事項(xiàng)報(bào)告制度，加強(qiáng)信息披露全過程管控，建立端到端的信披管理模式，讓市場投資者“看得到”“看得全”“看得懂”，“三會(huì)”如期召開，并真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平地披露公司信息。

上述工作得到了監(jiān)管部門的認(rèn)可，2021-2024年期間，連續(xù)4年獲深交所信息披露考核“A”級(jí)評(píng)價(jià)，并獲得中國上市公司協(xié)會(huì)“2024上市公司董辦最佳實(shí)踐”獎(jiǎng)。

保護(hù)投資者利益方面，公司積極服務(wù)投資者，多種方式保障股東建言獻(xiàn)策的渠道。與投資者通過互動(dòng)平臺(tái)、電話、傳真、策略會(huì)、現(xiàn)場調(diào)研等方式溝通交流（其中不乏境內(nèi)外知名的投資機(jī)構(gòu)），召開業(yè)績說明會(huì)即時(shí)答復(fù)，各類問詢的答復(fù)率均達(dá)100%。

上市以來，山西焦煤累計(jì)分紅超261億元（其中現(xiàn)金分紅238億元），近四年現(xiàn)金分紅159億元，股利支付率平均為62.37%。2025年，為進(jìn)一步回饋投資者對(duì)公司的堅(jiān)定支持，穩(wěn)定投資者回報(bào)，讓股東共享公司發(fā)展成果，山西焦煤增加了中期分紅，派發(fā)現(xiàn)金紅利2.04億元，占?xì)w母凈利潤的20.16%。

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編輯：胡晨曦

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