新增產(chǎn)品過去7、10年中長(zhǎng)期業(yè)績(jī) 公募基金信披更加突出“以投資者為本”

新華財(cái)經(jīng)北京3月13日電（記者劉玉龍）中國(guó)證監(jiān)會(huì)13日正式發(fā)布新修訂的《公開募集證券投資基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號(hào)—定期報(bào)告的內(nèi)容與格式》（以下簡(jiǎn)稱《準(zhǔn)則》），自2026年5月1日起實(shí)施。

《準(zhǔn)則》共3章36條，本次修訂內(nèi)容主要包括整合定期報(bào)告披露制度、明確不同報(bào)告披露重點(diǎn)、固化行業(yè)成熟做法、明確信息披露自律管理主體及要求等。此次《準(zhǔn)則》修訂亮點(diǎn)滿滿。

亮點(diǎn)一：公募基金信披規(guī)則體系更加簡(jiǎn)明合理

如《準(zhǔn)則》系統(tǒng)整合了《證券投資基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》第2號(hào)（年報(bào)）、3號(hào)（半年報(bào)）、4號(hào)（季報(bào)）3個(gè)規(guī)范性文件，并根據(jù)各類型定期報(bào)告特點(diǎn)，保留相應(yīng)個(gè)性化披露要求。同時(shí)，根據(jù)《公募基金信息披露管理辦法》等上位法規(guī)定和行業(yè)最新實(shí)踐，更新了各類型定期報(bào)告的信披內(nèi)容與格式要求。此外，在《準(zhǔn)則》中進(jìn)行明確，將《證券投資基金信息披露XBRL模板》（以下簡(jiǎn)稱《XBRL模板》）的層級(jí)由“規(guī)范性文件”，調(diào)整為“基金業(yè)協(xié)會(huì)自律規(guī)則”。修訂工作完成后，將形成“部門規(guī)章+規(guī)范性文件+自律規(guī)則”的定期報(bào)告信息披露規(guī)則體系，在保持規(guī)則的簡(jiǎn)明性和權(quán)威性基礎(chǔ)上，進(jìn)一步增強(qiáng)規(guī)則的靈活性和適應(yīng)性。同時(shí)，本次修訂刪除了大量重復(fù)信披內(nèi)容，有利于減輕行業(yè)機(jī)構(gòu)負(fù)擔(dān)，提升信息披露質(zhì)量，增強(qiáng)行業(yè)透明度和規(guī)范性。

亮點(diǎn)二：信披內(nèi)容更加突出“以投資者為本”

《推動(dòng)公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》明確提出要綜合展示產(chǎn)品中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)對(duì)比、投資者盈虧情況等信息。據(jù)此，基金業(yè)協(xié)會(huì)在《XBRL模板》中，要求基金管理人在年報(bào)、半年報(bào)、季報(bào)中新增產(chǎn)品過去7、10年中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)，不再披露過去1個(gè)月的業(yè)績(jī)，引導(dǎo)行業(yè)更加注重“長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資”理念；同時(shí)，要求基金管理人在年報(bào)、半年報(bào)中披露過去一年的主動(dòng)管理的股票型和混合型基金盈利投資者占比情況，推動(dòng)行業(yè)更加重視投資者利益。

亮點(diǎn)三：監(jiān)管導(dǎo)向上更加偏重提升投資行為穩(wěn)定性

當(dāng)前，部分主動(dòng)管理的股票型、混合型基金存在股票換手率較高的問題，有悖于“價(jià)值投資、長(zhǎng)期投資”理念，可能導(dǎo)致投資者長(zhǎng)期收益不佳。為此，基金業(yè)協(xié)會(huì)在《XBRL模板》中，要求基金管理人在年報(bào)中披露報(bào)告期內(nèi)相關(guān)產(chǎn)品的股票換手率數(shù)據(jù)，強(qiáng)化投資行為穩(wěn)定性的信息揭示，督促基金管理人、基金經(jīng)理形成更加審慎、理性的投資觀念，糾治過于激進(jìn)的投資行為。

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編輯：羅浩

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