午評：滬指低位震蕩跌0.68% AI硬件、創(chuàng)新藥概念股再度大漲

新華財經(jīng)北京7月31日電（胡晨曦）A股三大指數(shù)7月31日漲跌不一，滬指震蕩調(diào)整跌0.68%，創(chuàng)業(yè)板指則沖高回落，最終小幅收漲。盤面上，AI概念股逆勢走強，其中硬件方面，劍橋科技、英維克等多股漲停，中際旭創(chuàng)等多股再創(chuàng)歷史新高，應用方面，易點天下漲停；創(chuàng)新藥概念股持續(xù)活躍，康緣藥業(yè)等多股漲停。下跌方面，鋼鐵、煤炭等周期股調(diào)整，安陽鋼鐵、包鋼股份、安泰集團等跌超5%。

截至午間收盤，滬指報3591.26點，跌幅0.68%，成交4998億元；深證成指報11152.77點，跌幅0.45%，成交6430億元；創(chuàng)業(yè)板指報2377.84點，漲幅0.43%，成交3223億元。

熱點板塊

盤面上，化學制藥、軟件開發(fā)、IT服務、智譜AI、Sora、CPO等板塊和概念股漲幅居前；鋼鐵、煤炭開采加工、貴金屬、房地產(chǎn)、可燃冰、玉米、中船系等板塊和概念股跌幅居前。

機構(gòu)觀點

華泰證券：基于本次WAIC 2025實地調(diào)研，對AI大模型產(chǎn)業(yè)鏈形成四個判斷：（1）行業(yè)進入Token增長驅(qū)動的新階段，AI Agent在垂直場景應用顯著豐富，涵蓋辦公、醫(yī)療、金融等多個領域，關注應用落地機會；（2）服務器算力需求持續(xù)增長，各廠商重點推廣基于大模型的后訓練和推理算力服務，技術(shù)迭代帶來重估機會不變；（3）生成式AI發(fā)展呈現(xiàn)2B領先2C、應用領先終端的特征，B端商業(yè)化進展明顯快于C端消費級產(chǎn)品；（4）國內(nèi)外廠商形成良性競爭推動行業(yè)進步。

中信證券：近來“反內(nèi)卷”“集采優(yōu)化不再唯低價論”等原則得到反復明確，支持創(chuàng)新藥械產(chǎn)業(yè)發(fā)展，產(chǎn)業(yè)政策拐點信號明確，醫(yī)療器械板塊估值和業(yè)績有望迎來修復，重點提示關注醫(yī)療器械拐點投資機會。建議從國內(nèi)集采優(yōu)化受益+出口持續(xù)突破維度進行布局。

天風證券：虧損程度高、行業(yè)集中度高、老舊產(chǎn)能占比高、開工率高的細分化工行業(yè)，或?qū)菀壮蔀榛ば袠I(yè)“反內(nèi)卷”的突破口，以最短的路徑實現(xiàn)目標。根據(jù)上述化工領域多維度數(shù)據(jù)篩選，純堿、氨綸、染料（活性染料、分散染料）、煤化工（DMF、己內(nèi)酰胺、辛醇、尿素、醋酸酯等）、聚氨酯（TDI、MDI）、鈦白粉、有機硅等行業(yè)大類，同時滿足至少2條以上篩選標準，建議高度關注。

消息面上

國家統(tǒng)計局：7月份制造業(yè)PMI為49.3%，制造業(yè)生產(chǎn)活動繼續(xù)保持擴張

7月31日，國家統(tǒng)計局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，7月份，制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為49.3%，比上月下降0.4個百分點，制造業(yè)景氣水平有所回落。國家統(tǒng)計局服務業(yè)調(diào)查中心高級統(tǒng)計師趙慶河表示，7月份，受制造業(yè)進入傳統(tǒng)生產(chǎn)淡季，部分地區(qū)高溫、暴雨洪澇災害等因素影響，PMI降至49.3%，制造業(yè)景氣水平較上月回落。

國家能源局：今年上半年全國光伏累計發(fā)電量5591億千瓦時 同比增長42.9%

國家能源局新能源和可再生能源司副司長潘慧敏表示，今年上半年，全國光伏新增并網(wǎng)2.12億千瓦，其中集中式光伏約1億千瓦，分布式光伏1.13億千瓦。截至2025年6月底，全國光伏發(fā)電裝機容量達到約11億千瓦，同比增長54.1%，其中集中式光伏6.06億千瓦，分布式光伏4.93億千瓦。今年上半年，全國光伏累計發(fā)電量5591億千瓦時，同比增長42.9%，全國光伏發(fā)電平均利用率94%。

北京市：加大對多子女家庭購房的支持力度 結(jié)合實際出臺適當提高住房公積金貸款額度等政策

北京市人民政府辦公廳印發(fā)《北京市關于完善生育支持政策體系推動建設生育友好型社會的工作措施》。其中提到，健全住房支持政策。多渠道增加保障性住房有效供給，未成年子女數(shù)量較多的家庭可納入公共租賃住房優(yōu)先配租范圍，并在戶型選擇方面給予適當照顧。子女祖父母或外祖父母與子女父母同時申請保障性住房的，優(yōu)先考慮就近配租配售。加大對多子女家庭購房的支持力度，結(jié)合實際出臺適當提高住房公積金貸款額度等政策。多子女家庭租賃房屋并備案的，可按實際月租金提取公積金，不受月繳存額限制。

?

編輯：王媛媛

?

聲明：新華財經(jīng)（中國金融信息網(wǎng)）為新華社承建的國家金融信息平臺。任何情況下，本平臺所發(fā)布的信息均不構(gòu)成投資建議。如有問題，請聯(lián)系客服：400-6123115